Wagwoord vergeet Trading strategieë met betrekking tot Options Finansiële Risikobestuurder (FRM ®), Deel 1 van die FRM Eksamen dek die basiese gereedskap en tegnieke wat gebruik word in risikobestuur en die teorieë wat hulle gebruik ten grondslag lê. Trading strategieë met betrekking tot Options Welkom by die 32ste sitting in jou voorbereiding vir FRM Deel 1 eksamen. In die vorige sessie, het ons die eienskappe van aandele-opsies, hul boonste en onderste grense, en hul waardes by verstryking geleer. Opsies gee ons die buigsaamheid om verskillende soorte Payoffs onder verskillende mark scenario het. Ons kan opsies gebruik om strategies te handel en om ons eie Payoffs bedink. In hierdie sessie sal ons leer hoe om verskillende opsies te kombineer en 'n paar interessante Payoffs. Hierdie strategieë kan aangepas word om verskillende mark verwagtinge te voldoen. Kom ons begin hierdie interessante sessie. Die belangrikste agenda van die vergadering sal wees om te leer hoe om opsies te kombineer met aandele, of hoe om twee of drie verskillende opsies te kombineer om 'n handel strategie te bedink. Ons sal leer 'n paar gewilde handel strategieë, soos gedek oproepe en beskermende wan, wat opsies met voorrade kombineer. Ons sal dan leer oor verspreiding strategieë, waarin ons koop of verkoop opsies op verskillende staking pryse of verstryking pryse na die gewenste beloning te skep. Ten slotte, sal ons leer oor 'n kombinasie van strategieë wat twee of meer strategieë te kombineer soos straddle, wurg, gedrag en bande. Kom ons ontleed die payoff van 'n bedekte oproep strategie. In hierdie strategie, lang ons 'n voorraad en 'n kort 'n oproep op dieselfde tyd, wat ons aanvanklike uitleg verminder. As die prys daal, die oproep verval as waardeloos, en 'n paar van die verlies van die voorraad vergoed word deur die wins van die oproep premie. Wanneer die prys styg, die toename in die prys van die voorraad is gelyk aan die verlies van oproep en payoff is konstant. In die geval van 'n beskermende gestel, koop ons 'n sit saam met die voorraad. Wanneer die prys van die voorraad verminder, is dit vergoed word deur die wins uit die put, en verlies is beperk tot 'n konstante hoeveelheid. Wanneer die prysstygings, die put verval as waardeloos, en daar is 'n aanwins uit die voorraad, wat positief ná voldoende beweging word om te dek die aanvanklike uitleg in die koop van die plaas. In 'n verspreiding strategie, koop ons of verkoop opsies op verskillende staking pryse of vervaldatums. In 'n bul oproep verspreiding, lang ons 'n oproep op 'n laer trefprys en kort 'n oproep op 'n hoër aandele prys. Die aanvanklike koste van die strategie sal negatief wees. As die prys laer as die onderste trefprys val, beide oproepe is waardeloos en die verlies is konstant. As die prys styg, sal die laer trefprys oproep lei tot wins totdat die prys van die hoër trefprys, waarna enige wins is gelyk aan die verlies van die oproep aan die hoër trefprys bereik.
No comments:
Post a Comment